黒字倒産とは？利益が出ているのにお金が足りなくなる理由と、試算表に出る予兆

黒字倒産とは、決算書では利益が出ている（黒字である）のに、仕入代金や給与、借入金の返済などの支払いに必要なお金が足りなくなり、事業を続けられなくなることです。利益は帳簿の上の成績で、支払いに使えるのは手元のお金だけのため、この2つがずれると黒字でも資金が尽きることがあります。

この記事では、公認会計士・税理士の奈須大貴が、利益とお金がずれる理由を仮の数字で示し、試算表に出る黒字倒産の予兆と、資金繰り表で防ぐ進め方を解説します。

なぜ黒字なのにお金が足りなくなるのか

利益は、売上から費用を引いて計算します。ところが、売上や費用を計上する時期と、お金が実際に入る時期・出る時期は同じではありません。利益とお金がずれる主な理由は、次の5つです。

理由	利益への影響	お金への影響
売掛金が増える	売上を計上した時点で利益になる	入金されるまでお金は増えない
在庫が増える	売れるまで費用にならない	仕入れた時点でお金が出ていく
借入金を返済する	元金の返済は費用にならない	返済した分だけお金が減る
設備を買う	減価償却で何年かに分けて費用になる	買った時点で代金が出ていく
納税・賞与の月が来る	費用は期間ごとに計上される	決まった月にまとめて出ていく

どれも、利益を見ているだけでは気づきにくいものです。特に、売上が伸びている会社では、売掛金と在庫が増えやすく、利益が増えるほどお金が足りなくなる、ということも起こります。

仮の数字で見る、利益とお金のずれ

ある会社の1年間の数字です。税引後の利益は800万円の黒字でしたが、現預金は1年で1,300万円減りました。数字はすべて仮のものです。

項目	現預金への影響
税引後の利益	＋800万円
減価償却費（費用だがお金は出ていない）	＋200万円
売掛金の増加	−900万円
在庫の増加	−300万円
借入金の返済	−600万円
設備の購入	−500万円
合計	−1,300万円

売上が伸びて売掛金が900万円増え、在庫も300万円増えています。そこに借入金の返済と設備の購入が重なり、利益の800万円を大きく上回るお金が出ていきました。期首に現預金が1,500万円あった会社なら、期末には200万円しか残りません。決算書の利益だけを見ていると、この会社は「好調」に見えます。

黒字倒産の予兆は、試算表に出る

黒字倒産は、ある日突然起きるように見えますが、その前に数字の動きが出ていることが多くあります。毎月の試算表で、次の点を確かめてみてください。

予兆	試算表のどこを見るか
売掛金が、売上の伸び以上に増えている	貸借対照表の売掛金を前月末と比べる
在庫が、売上が増えていないのに増え続けている	貸借対照表の商品・材料などを前月末と比べる
営業利益は出ているのに、現預金が毎月減っている	損益計算書の営業利益と、貸借対照表の現預金の動きを並べる
借入金の返済のために、新しい借入れをしている	借入金の残高と、返済・借入れの動き
未払金や未払いの税金・社会保険料が増えている	貸借対照表の未払金、未払法人税等、預り金など

試算表の数字のほか、「支払いを待ってもらう相談が増えた」「納税の資金を借入れで準備している」といったことも、お金が足りなくなりかけている合図です。営業利益と現預金のずれを毎月確かめる手順は、試算表の見方｜月次決算の数字を経営者が毎月5分で読む5つの順番で、仮の数字を使って解説しています。

黒字倒産を防ぐための進め方

1．資金繰り表で、3か月先まで見ておく

黒字倒産を防ぐ一番の手は、お金が足りなくなる月を前もって知っておくことです。資金繰り表で、月ごとの入金と支払いの予定を3か月先まで並べておけば、足りなくなる月に気づいてから手を打つ時間があります。作り方は、資金繰り表の作り方｜通帳から作る5つの手順と、3か月先の資金不足を見つける読み方で解説しています。

2．入金と支払いの条件を見直す

売掛金が増えている場合は、取引先ごとの入金条件を確かめます。新しい取引を始めるときや、大きな取引を受けるときは、入金が支払いより大きく遅れないかを、受ける前に確かめておきます。入金が予定より遅れている取引先がないかも、毎月見ておきたい点です。

3．在庫と設備投資を、資金繰りと合わせて決める

在庫を増やすときや設備を買うときは、利益への影響だけでなく、お金がいつ出ていくかを資金繰り表に入れて確かめます。設備を借入れで買う場合は、返済の期間を設備を使う期間と合わせておくと、返済の負担で資金繰りが苦しくなるのを防ぎやすくなります。

4．融資は、足りなくなる前に相談する

資金繰り表で足りなくなる月が見えたら、その月より前に金融機関へ相談します。いつ、いくら必要で、どの入金で返すのかを資金繰り表で示せれば、説明もしやすくなります。

業種によって、黒字倒産につながりやすい原因は異なります。たとえば建設業では、工事の代金が完成後に入金される一方で、材料費や外注費が先に出ていくため、建設業の資金繰りはなぜ苦しい？入金条件で変わる運転資金と、月別の資金繰り表の作り方で、工事ごとの資金繰りの見方を解説しています。

当事務所の場合

奈須大貴公認会計士・税理士事務所では、公認会計士・税理士の奈須大貴が直接対応します。月次決算を通じて毎月の試算表を作り、利益だけでなく、売掛金や在庫、現預金の動きを経営者と一緒に確かめます。資金繰り表の作成も、助言にとどまらず、会社と一緒に手を動かして行います。

年間の利益と納税額は、第2四半期頃から見通しを立て、第3四半期で精度を高めながら決算に備えます。顧問契約での支援内容は、税務顧問サービスのページでご案内しています。

よくあるご質問

黒字倒産と赤字倒産は、何が違いますか？

赤字倒産は、損失が続いてお金が尽きる倒産です。黒字倒産は、利益は出ているのに、入金と支払いの時期のずれなどでお金が尽きる倒産です。どちらも、最後は「支払いに必要なお金が足りない」ことで事業を続けられなくなる点は同じです。

黒字倒産しやすいのは、どんな会社ですか？

売上が急に伸びている会社、入金までの期間が長い会社、在庫を多く持つ会社、借入金の返済額が大きい会社は、利益とお金のずれが大きくなりやすいといえます。こうした会社ほど、試算表とあわせて資金繰り表を毎月確かめておくことをおすすめします。

利益が出ているのに、お金が不安な方へ

黒字倒産は、利益が出ているかどうかだけを見ていると気づけません。毎月の試算表で売掛金や在庫、現預金の動きを確かめ、資金繰り表で3か月先まで見ておけば、足りなくなる前に手を打てます。

「利益は出ているのに、通帳の残高が増えない」「この先の支払いに足りるか不安がある」という方は、直近の試算表と通帳をもとに、どこでお金が止まっているかを一緒に確かめます。福岡市南区大橋を拠点に、福岡市全域に対応しており、オンラインでのご相談も可能です。

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